风险揭示书

证券投资基金(以下简称“基金” )是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄、国债等能够提供固定收益预期、对本金有投资保障的金融工具。投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的本金损失风险。基金产品,可能由于产品创新、基金合同特殊规定等,对投资者有特殊的权利限制或约定,投资人在购买产品前,需知晓、理解该产品的特别安排。

基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。基金在投资运作过程中可能面临各种风险,包括但不限于市场风险,即所投资证券价格大幅下跌给投资本金造成损失;信用风险,即所投资债券发行人违约或交易对手违约所带来的投资本金损失风险;流动性风险,即所投资证券难以在短期内卖出变现应对客户赎回要求等,给投资人造成无法及时赎回持有的基金份额,或者赎回造成基金净值下跌的损失等;基金管理人自身的操作管理失误、经营情况恶化、基金经理离职等给基金投资造成损失或带来不利影响的风险等。市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、基金企业经营情况的恶化对投资运作带来的影响等,均有可能使投资人所持有的基金份额不同程度地遭受到净值损失,甚至损失投资本金等。不同类型的基金,各类风险的严重程度各不相同。例如,股票基金需要关注股票价格波动带来的市场风险;信用债投资基金需要关注发行人违约带来的信用风险损失;定增基金,由投资流通受限证券,所带来的证券不能及时变现的流动性风险等。

为将适当的产品推荐给适合的投资者,企业通过评价基金产品风险等级与投资者风险承受能力来匹配投资人与销售的基金产品。投资人应当认真填写或定期更新风险承受能力评估问卷,企业会对投资者进行专业投资者与普通投资者分类,对投资者的风险承受能力进行评估,将投资者分为不同的风险偏好等级。企业对旗下的基金产品,根据产品类型、投资标的、流动性情况、杠杆比例等因素,将产品分为不同的风险等级。

投资人在购买产品前,应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解该基金产品的特殊投资风险以及风险评级,结合自身的风险承受能力评价,确认风险承受能力是否与产品的风险等级相匹配。如出现不匹配的情形,非最低风险承受能力的投资者,在投资于高于自身风险承受能力等级的基金产品时,投资人需要书面确认了解、知晓其中可能带来的投资风险,以及可能给投资人造成的预期外的损失。

投资者应当在了解基金产品情况,听取企业适当性意见的基础上,根据自身能力审慎决策,独立承担投资风险。企业的适当性匹配意见不表明企业对产品的风险和收益做出实质性判断或保证。

对于购买风险评级为中高、高等级基金产品的普通投资者,一定要确认知晓、理解该基金产品风险等级较高,在投资管理运作过程中,有相当大概率会损失相当本金的风险,而非能保证本金且确保高收益的证券投资基金产品。

在基金产品运作期间,企业会根据旗下基金的管理情况、净值表现等,定期或不定期更新基金产品的风险等级。企业为确保投资人的风险承受能力得到恰当更新,也会定期评估、更新投资人风险偏好的变化。投资人尤其需要注意,当自身的投资目的、资产情况、收入与投资经验等发生重大变化时,需要更新风险承受能力评估问卷。确保投资人风险偏好得到及时更新,保证拟投资、已经持有的基金产品风险等级与自身的风险承受能力相匹配,避免由于投资目的、投资期限、所投资基金风险变化等原因,造成所投资基金产品风险等级高于自身风险承受能力的情况,从而承担超出预期的损失。                

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